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投資ETF到底有沒有風險?怎麼這麼多人在鼓吹它?本篇整理了ETF的各種優缺點，讓你知道ETF到底適不適合你。
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什麼是ETF
ETF全名為Exchange-Traded Fund，中文為「指數股票型基金」，簡單來說ETF會追蹤某指數，同時也能跟股票一樣交易，模式則是跟共同基金類似，由投信管理。
ETF六大缺點及風險
1.ETF不一定能做到分散風險
ETF雖然分散投資在很多檔股票上，但並不是分散持股就能分散風險。
很多ETF的成分股在資產類別和產業類別上是非常集中的
同一資產類別(不同資產類別舉例:股票、債券、黃金)特性相近，因此相關性就高，一但遇到系統性風險，就算ETF有100檔成分股還是無法避免。
面對系統性風險的唯一辦法就是做好資產配置，不同屬性的資產相關性低，遇到系統性風險波動才不會那麼大。
而相同產業類別也有可能會發生周期性的衰退，所以ETF雖然可以分散多檔股票，卻不能達到真正的分散風險。
2.追蹤誤差
因為ETF的費用及支出比較高，或是ETF複製指數的方式不是完全持有指數的持股，因而產生了追蹤誤差。
基金發行商購買ETF成分標的時，也需要手續費、交易稅等等，也會產生誤差。
3.太多投資標的而拉低績效
因為ETF的概念就是買入一籃子的股票，能投資績效好的股票，則也會有績效不好的標的混入其中，拖累了整體的績效。
雖然太多標的會拖累整體績效，但是好處是能夠避免選股的風險
假如看好一個特定產業趨勢，但是可能因為其他因素某些個股不一定會跟著上漲，這時候投資ETF就能避免選股風險。
太多成分標的對於ETF來說有好有壞，還是要依照個人的狀況來評估要選擇個股或是ETF。
4.匯率風險
投資海外ETF的時候會有匯率的風險，因為海外ETF是用外幣計價，所以交易時還需要注意匯率的問題。
假如買賣週期不夠長，就有可能發生賺了價差但賠匯差。
解決方法
要避免匯率風險的方法就是提高買賣的週期，或是在不同時間點分批買進，這樣才能盡可能靠近平均值，降低匯率風險
5.系統性風險
系統性風險又叫做市場風險或是不可分散風險，也就是會一次引響所有資產的風險，例如2008年的金融海嘯就是系統性風險。
投資ETF，雖然表面看起來是做到分散風險，但如果遇到像金融海嘯的系統性風險，還是不可避免受到牽連。
解決方法
最好的解決辦法還是要分散資產類別，分散在相關性低的商品上，像債券、黃金等等，做好資產配置，才能有效降低系統性風險帶來的衝擊。
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6.自身風險
投資最大的風險，還是在於自己
如果你對於你投資的商品不了解，或是沒有一個正確的投資心態，那麼你就會是最大的風險。
有句話說「知己知彼，百戰百勝」，風險再低的商品，假如你不了解它存在的風險，對自己來說還是非常危險的。
ETF五大優點
1.成本低
跟主動式管理基金相比，ETF算是相對被動的投資策略。
主動式管理基金由於高頻率的進出，交易成本也會高出很多。而ETF只要照著指數投資，交易手續費不但少很多，也省下了研究分析的成本。
2.交易方便
要投資ETF，只需要有證券交易帳戶就能交易，交易方式也跟股票一樣，是很好上手的金融商品。
相較於股票的交易稅千分之三，ETF交易稅只要千分之一，而且也能多空雙向操作，方便性非常高。
3.避險工具
ETF就像是指數期貨，而且可以多空操作，所以也是適合拿來避險的工具。
期貨雖然也是一種避險工具，但由於有每月平倉、交易成本等缺點，ETF在這方面就優於期貨，因為沒有到期日和轉倉的問題。
4.選擇性多樣化
ETF選擇性非常多，在台股掛牌的ETF多達130多檔，其中包括非常多種類型。
- 依照持有資產可分成三種，股票型、債券型、跟期貨型
- 依照投資策略可分成指數型、策略型兩種
- 槓桿型或反向型可在分為槓桿型、反向型兩種
常見的台灣50 (0050)就是屬於股票型和指數型，而連結黃金、石油等等的就屬於期貨型。
ETF連結了非常多的國家、市場以及各種產業類型，也是ETF突出的優點。
5.分散投資
分散投資是許多人喜歡投資ETF的原因，因為ETF就是「一次買進一籃子的股票」。
以台灣最知名的兩檔為例子，台灣50 (0050)分散在50家市值最大公司，元大高股息(0056)分散在最高殖利率的30家公司，只要2萬就能分散投資30檔以上的股票。
這樣表面上聽起來ETF的確是一個很好風散風險的金融商品，但是並不是每一檔ETF都能做到分散風險。
例如主題式ETF，它的考量就不是分散性，而是聚焦單一一種題材，也就是集中火力的概念，這種ETF就沒辦法達到有效的「分散投資」
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結論
這裡在簡單統整一次ETF的優點與風險
缺點與風險:
- ETF不一定能做到分散風險
- 追蹤誤差
- 太多投資標的而拉低績效
- 匯率風險
- 系統性風險
- 自身風險
優點:
- 成本低
- 交易方便
- 避險工具
- 選擇性多樣化
- 分散投資
整體來說ETF還是一個不錯的投資工具，買賣方便比較適合小資族、菜籃族，不想花太多時間在研究投資，和更高風險個股交易上的人。
偏好主動型投資的人也能投資ETF，但是績效可能就不會那麼突出，要知道報酬是跟風險並存的，報酬越高風險就越高。
當然ETF也不全然沒有風險，巴菲特說過最大的風險就是無知，對於自己投資的商品還是要有一定的認知，才能更安心、安全的賺錢。
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by Mr.Fintech 科技先生